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Glossaire du trading

47 termes essentiels du trading et des marchés, expliqués simplement en français. Du Forex aux Smart Money Concepts, en passant par MetaTrader 5 et la gestion du risque.

Marchés & instruments

Forex (marché des changes): Marché mondial d'échange des devises, négociées par paires (ex. EUR/USD). C'est le marché le plus liquide au monde, ouvert 24h/24 du dimanche soir au vendredi soir.
Paire de devises: Cotation d'une devise contre une autre (ex. EUR/USD). Le prix indique combien vaut une unité de la devise de base dans la devise de cotation.
Pip: Plus petite variation de prix usuelle d'une paire de devises, généralement la 4e décimale (la 2e pour les paires en yen).
Lot: Unité de volume d'une position sur le Forex. Un lot standard équivaut à 100 000 unités de la devise de base ; il existe aussi des mini (0,1) et micro (0,01) lots.
Spread: Écart entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un actif. C'est un coût de transaction prélevé par le courtier.
Effet de levier: Mécanisme permettant d'exposer un capital supérieur au dépôt réel. Il amplifie autant les gains que les pertes : le risque de perte augmente proportionnellement.
CFD (contrat sur différence): Produit dérivé répliquant la variation de prix d'un actif sans le détenir réellement. Permet de se positionner à la hausse comme à la baisse.
Indice boursier: Panier d'actions représentant un marché ou un secteur (ex. NASDAQ 100, US30/Dow Jones, S&P 500). Souvent traité via CFD ou futures.
Or (XAU/USD): Cotation de l'once d'or en dollars américains. Actif souvent considéré comme valeur refuge, réputé volatil et sensible au contexte macroéconomique.
Liquidité: Facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans en modifier fortement le prix. Une forte liquidité réduit le spread et le slippage.
Volatilité: Ampleur et rapidité des variations de prix d'un actif sur une période. Une volatilité élevée signifie des opportunités mais aussi un risque accru.

Analyse technique

Analyse technique: Étude des graphiques de prix et du volume pour anticiper les mouvements futurs, par opposition à l'analyse fondamentale qui examine la valeur économique.
Chandelier japonais (bougie): Représentation graphique du prix sur une période, affichant l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture. Base de la lecture technique moderne.
Support: Zone de prix où la demande tend à freiner une baisse. Le prix y rebondit souvent, jusqu'à ce que la zone soit cassée.
Résistance: Zone de prix où l'offre tend à freiner une hausse. Une cassure de résistance peut signaler une poursuite du mouvement.
Tendance: Direction générale du marché : haussière (sommets et creux montants), baissière (descendants) ou neutre (range).
Range (consolidation): Phase durant laquelle le prix évolue horizontalement entre un support et une résistance, sans tendance marquée.
Moyenne mobile: Indicateur qui lisse le prix sur un nombre défini de périodes pour faire ressortir la tendance et filtrer le bruit.
RSI (Relative Strength Index): Oscillateur de momentum borné entre 0 et 100, utilisé pour repérer les conditions de surachat (>70) ou de survente (<30).
Ichimoku Kinko Hyo: Système d'analyse japonais combinant tendance, momentum et supports/résistances en un seul outil, organisé autour du « nuage » (kumo).
Unité de temps (timeframe): Durée représentée par chaque bougie d'un graphique (M5, H1, D1…). L'analyse multi-timeframe croise plusieurs échelles.
Backtest: Test d'une stratégie sur des données historiques pour évaluer sa performance passée. Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs.

Smart Money Concepts (SMC / ICT)

Smart Money Concepts (SMC): Approche d'analyse cherchant à lire les traces laissées par les acteurs institutionnels (« smart money ») à travers la liquidité et la structure de marché.
ICT (Inner Circle Trader): Ensemble de concepts proches du SMC popularisés par Michael Huddleston, axés sur la liquidité, les déséquilibres et le timing institutionnel.
Order block: Dernière bougie de sens opposé avant un mouvement impulsif, interprétée comme une zone d'intérêt institutionnel pouvant servir de support/résistance.
Fair Value Gap (FVG / imbalance): Déséquilibre de prix laissé par un mouvement rapide, formant un « trou » entre les bougies souvent partiellement comblé par la suite.
Break of Structure (BOS): Cassure d'un sommet ou d'un creux significatif confirmant la continuation de la tendance en cours.
Change of Character (CHoCH): Premier signe d'un possible retournement de la structure de marché, lorsqu'un mouvement contredit la dynamique précédente.
Structure de marché: Enchaînement des sommets et des creux qui définit la tendance et sert de cadre de lecture aux approches SMC/ICT.

Trading algorithmique & MT5

MetaTrader 5 (MT5): Plateforme de trading multi-actifs largement répandue, supportant l'analyse, le backtesting et l'automatisation via Expert Advisors.
Expert Advisor (EA): Programme (robot) qui automatise l'analyse et/ou l'exécution des ordres sur MetaTrader, selon des règles définies.
Trading algorithmique: Exécution de règles de trading par un programme informatique, sans intervention manuelle, pour appliquer une stratégie de façon systématique.
Bot de trading: Terme courant désignant un robot (EA) qui exécute automatiquement une stratégie de trading.
VPS (serveur privé virtuel): Serveur distant qui fait tourner un Expert Advisor 24h/24 et 7j/7, indépendamment de l'ordinateur personnel du trader.
Slippage (glissement): Écart entre le prix attendu d'un ordre et le prix réellement exécuté, fréquent en période de forte volatilité ou de faible liquidité.
Drawdown: Baisse maximale du capital depuis un sommet jusqu'à un creux. C'est une mesure clé du risque historique d'une stratégie.
Optimisation (overfitting): Ajustement des paramètres d'une stratégie pour améliorer ses résultats. Le surapprentissage (overfitting) survient quand la stratégie colle trop au passé et généralise mal.

Gestion du risque & psychologie

Gestion du risque: Ensemble de règles limitant la perte par position et au niveau du portefeuille. Souvent considérée comme le pilier de la survie d'un trader.
Stop loss: Ordre qui ferme automatiquement une position perdante à un niveau prédéfini, afin de plafonner la perte.
Take profit: Ordre qui ferme automatiquement une position gagnante à un objectif de prix fixé à l'avance.
Ratio risque/rendement (R:R): Rapport entre la perte risquée et le gain visé sur une position (ex. 1:2 = risquer 1 pour viser 2).
Position sizing: Calcul de la taille d'une position en fonction du risque toléré et de la distance au stop loss, plutôt qu'au hasard.
Discipline: Capacité à suivre son plan de trading sans céder aux émotions (peur, avidité). Facteur déterminant de la régularité.

Réglementation (Québec)

AMF (Autorité des marchés financiers): Organisme de réglementation et d'encadrement des marchés financiers au Québec, incluant l'information au public.
OCRI / CIRO: Organisme canadien de réglementation des investissements, qui encadre les courtiers et conseillers en placement au Canada.
Conseil en placement: Recommandation personnalisée d'achat ou de vente d'un produit financier. C'est une activité réglementée — Adestto AI, éditeur de logiciel et de contenu éducatif, n'en fournit pas.
Compte démo: Compte virtuel permettant de s'entraîner au trading avec de l'argent fictif, sans risquer de capital réel.

Ce glossaire est fourni à titre éducatif. Adestto AI est un éditeur de logiciel et de contenu pédagogique — aucun contenu ne constitue un conseil en placement.